Украина вышла из дефолта за один день – реструктуризация долгов прошла успешно.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings в ночь на субботу снизило долгосрочный рейтинг дефолта Украины в иностранной валюте с C до RD (ограниченный дефолт), тогда как агентство Standard&Poor’s – долгосрочный и краткосрочный рейтинги в иностранной валюте с СС к «SD» (выборочный дефолт).

«Запрос согласия на отсрочку погашения внешнего долга Украины на два года был согласован с необходимой долей собственников облигаций и вступил в силу 11 августа. Fitch расценивает это как завершение обмена проблемных долгов (DDE) и потому снизило РДЭ до «RD», а рейтинг инструментов – до «D», оба из «C», – цитирует Интерфакс-Украина объяснение от Fitch.

Fitch снижало рейтинг Украины на преддефолтный «C» еще в июле, когда Украина предложила отложить выплаты по долгу.

«Учитывая объявленные условия реструктуризации и наши критерии, мы рассматриваем соглашение как проблемное и равносильное дефолту», – сообщили в S&P. Агентство снизило рейтинги выпуска реструктурированных еврооблигаций до D с СС и рейтинги Украины в национальной валюте с B-/B до CCC+/C и рейтинги по национальной шкале с uaBBB- до uaBB-.

S&P дало негативный прогноз по рейтингу в национальной валюте, поскольку вызванные войной макроэкономические и бюджетные трудности могут ослабить способность правительства выполнять свои долговые обязательства в гривне.

Агентство подтвердило долгосрочный рейтинг Украины в национальной валюте на уровне CCC-, краткосрочный на уровне C и максимальный потолок на уровне B-, а рейтинг одного из внутренних выпусков облигаций в валюте с погашением в 2023 году, не включен в обмен , даже повысило до CCC-.

И Fitch, и S&P заявили об ожидаемом скорейшем повышении рейтинга Украины в иностранной валюте до уровня, соответствующего перспективам выплат по обслуживанию долга в соответствии с его новыми условиями.

«По вступлении в силу реструктуризации коммерческого долга в иностранной валюте мы можем считать дефолт урегулированным, и рейтинг может быть повышен с «SD». Мы склонны предоставлять большинству суверенных бумаг, исходящих из дефолта, рейтинги категорий CCC или B в зависимости от кредитных факторов после дефолта, включая новые условия государственного долга», – отметила S&P.

Украина 20 июля предложила владельцам еврооблигаций с 1 августа отсрочить все выплаты по ним и сроки погашения на 2 года, сохранив текущие ставки доходности. По истечении этого срока проценты могут быть выплачены сразу или капитализированы. 10 августа владельцы еврооблигаций дали согласие на предложенные условия, касающиеся 13 выпусков еврооблигаций Украины общей номинальной стоимостью $17,26 млрд и 2,25 млрд евро.

Если бы они проголосовали против, Украина должна до июля 2024 года погасить три выпуска еврооблигаций на $3 млрд: 1 сентября 2022 года – на $912,35 млн, 1 сентября 2023-го – на $1 млрд 355,23 млн, 1 февраля 2024 года – на $750 млн.

На реструктуризацию согласились и держатели ВВП-варрантов.